Analýza investic.
Kurz pokrývá celý proces hodnocení cenných papírů — od čtení účetních výkazů po sestavení vlastního portfolia. Studenti pracují s reálnými daty z českých i zahraničních trhů.
Zjistit více o kurzuStruktura programu
Šest tematických celků. Každý staví na předchozím — bez přeskakování základů.
Základy finanční gramotnosti pro investory
Než přejdeme k analýze, zorientujeme se v účetních výkazech. Rozvaha, výkaz zisku a ztráty, cash flow — čtení těchto dokumentů je podmínkou pro všechno ostatní.
Fundamentální analýza akcií
Hodnotíme firmy pomocí ukazatelů P/E, EV/EBITDA, ROE a dalších metrik. Cvičení zahrnují analýzy skutečných společností obchodovaných na pražské i frankfurtské burze.
Technická analýza a práce s grafy
Technická analýza není předpovídání. Jde o čtení nabídky a poptávky v historických datech. Naučíte se identifikovat klíčové cenové úrovně a sledovat objemy obchodů.
Analýza dluhopisů a úrokového rizika
Vládní i korporátní dluhopisy mají odlišné rizikové profily. Rozebíráme vztah mezi úrokovými sazbami a cenou dluhopisu, pracujeme s pojmem duration a kreditní spread.
Sestavování a řízení portfolia
Jak rozložit kapitál mezi různé třídy aktiv a jak měřit výsledky. Pracujeme s Sharpe ratio, sledujeme korelaci mezi složkami portfolia a diskutujeme rebalancování v různých fázích trhu.
Závěrečný projekt a zpětná vazba
Každý účastník vypracuje samostatný investiční záměr pro fiktivní portfolio. Lektor poskytne písemné hodnocení s konkrétními komentáři — ne jen schválením nebo zamítnutím.
Kdo kurz vede
Tři lektoři s různým zaměřením — každý přináší jiný pohled na analýzu a riziko.
Radek se zaměřuje na hodnotové investování a analýzu středoevropských akcií. V programu vede moduly o fundamentální analýze a oceňování firem metodou DCF.
Ondřej pracoval s portfolii institucionálních klientů více než osm let. Vede části programu věnované alokaci aktiv, měření výkonnosti a řízení rizika na úrovni celého portfolia.
Tomáš se specializuje na dluhopisové trhy a úrokové riziko. Vede výuku modulů o dluhopisech, yield curve a závěrečné hodnocení projektů účastníků.